拉丁美洲和加勒比地区（LAC）在贸易一体化方面起步较晚，但发展潜力巨大。1995年起，该地区的商品和服务贸易额占国内生产总值（GDP）的比重显著增长，从30%上升至2019年的47%。尽管如此，与全球其他新兴市场和发展中经济体（EMDEs）相比，LAC的增长速度仍然表现缓慢，特别是南美洲的发展水平，与中美洲、墨西哥以及加勒比地区相比差距尤为显著，一体化表现并不理想。具体来说，LAC商品贸易仅占总贸易额的14%，这一比例明显低于欧洲、中亚、东亚和太平洋地区。

研究实证表明，跨境支付系统的质量是制约拉丁美洲和加勒比地区（LAC）贸易一体化的显著障碍。高额的跨境支付费用对贸易产生了显著的负面影响。因此，改进跨境支付机制对于促进贸易一体化和推动经济发展至关重要。同时，数字支付技术的普及与提升在优化跨境支付方面扮演着关键角色。鉴于此，LAC应当将支付系统数字化及其在跨境支付中的应用作为关键决策方向，通过金融服务普及化、信贷获取便利化和经济活动规范化，有效推动地区贸易健康发展。

LAC为推动区域内贸易和金融一体化，采取了一系列措施。这些措施主要包括降低交易成本、提供流动性支持，并利用中央银行间的清算机制简化日常国际支付流程，从而加强区域内的贸易和金融联系。在这一过程中，历史上中美洲清算所（Central American Clearing House，CACH）和加勒比共同体多边清算设施（Caribbean Community Multilateral Clearing Facility，CMCF）扮演过重要角色。CACH主要服务于中美洲国家，而CMCF则覆盖加勒比地区的成员国。这两个机构通过提供清算服务，促进了成员国之间的资金流动和贸易结算，有效推动了区域贸易和金融一体化的进程。然而，由于主权风险和信用问题，这些机构运营失败，最终选择中断服务。

1982年，拉丁美洲一体化协会 (Latin American Integration Association，ALADI) 的十二个成员签署了互惠支付和信贷协议（Latin American Integration Association，CCR）。CCR通过提供信贷额度来降低对硬通货的需求，提供流动性支持来促进区域内贸易。但是随着资本市场自由化和中央银行普遍不愿承担信用风险，CCR的使用在1990年代开始下降。2019年，巴西中央银行宣布退出CCR，理由为使用率较低以及信用风险提升。

本地货币支付系统（Local Currency Payments System，SML）和支付互联系统（Interconnected System of Payments，SIP）是二十一世纪初LAC两种旨在增强区域金融系统现代化和协调性的新机制。SML最开始由巴西和阿根廷于2008年签署，截至2023年，巴西已经与乌拉圭、巴拉圭等多国签署并更新了此双边协议。SML允许在南方共同市场（Mercosur）区域内使用本地货币进行交易，减少中小企业的交易成本。其贸易规模在2013年之前稳步上升，然后开始停滞。在使用本地货币进行贸易交易方面，数据并未显示本地货币使用率在引入SML后显著增加。2011年中美洲货币理事会（CMCA）成员之间的支付互联系统（SIP）开始运作，目的是协调成员国的支付系统，通过连接各国中央银行的实时毛结算系统（Real-Time Gross Settlement，RTGS）来促进区域金融系统的整合和发展。尽管这些支付机制在推广和使用上存在局限性，例如商品交易主要以美元计价，但它们为降本增效提供了新途径。总体而言，尽管面临风险与挑战，LAC始终积极推动跨境支付一体化，并取得了一定进展。

（一）良好的跨境支付准则

为了提升跨境支付效率，降低风险系数，应遵循一系列良好准则。首先需要采纳国际或区域性标准来统一支付流程和通信协议，同时强化监管力度，遵守国际/地区法规和反洗钱（Anti-money Laundering，AML）准则。其次，利用实时支付系统、区块链等创新技术降本增效。在这一过程中，应确保跨境支付数据的保密性和完整性，同时明确披露条款和条件，增强用户的信任度并提升市场透明度。此外，推动金融服务普及，持续探索和采纳新技术，以适应市场不断变化的需求。这些做法有助于构建一个更加稳健、开放、透明的金融体系，进而促进跨境支付系统高效运转。

（二）潜在的跨境支付安排/系统

首先是支付系统互联，通过单一访问点、双边链接、中心辐射式或共同平台等多种模式来简化跨境支付流程，提升效率和互操作性。

第二种解决方案是构建多边平台，允许不同司法管辖区的支付服务商直接提供跨境支付服务，减少对中介机构的依赖。比如多边中央银行数字货币（Multi-Central Bank Digital Currency，mCBDC）项目中由香港金融管理局、泰国银行、阿拉伯联合酋长国中央银行、中国人民银行数字货币研究所和香港创新中心联合推出的统一mCBDC平台试点项目mBridge，通过统一平台连接中央银行和金融机构，提高了国际贸易和跨境业务的效率与安全性，展示了中央银行数字货币在跨境支付中的应用潜力。此外，交易和合同（Exchange and Contracting，XC）平台这一概念模型通过使用数字中央银行储备的单一账本优化多边交易流程，降低外汇成本，并通过智能合约等技术提升支付效率。

（三）LAC现有的支付基础设施：国内支付系统的现代化和CBDCs的推出

巴西中央银行（The Central Bank of Brazil，BCB）于2020年11月推出了面向零售端的即时支付系统Pix，该系统向超过700家银行及非银行支付服务提供商（Payment Service Providers，PSPs）开放接入，客户仅需通过手机界面，使用电话号码或二维码即可完成实时支付。Pix系统的实施显著提升了金融包容性，覆盖了巴西85%的成年人口和约1500万家企业，同时实现了个人对个人（P2P）和个人对政府（P2G）的免费支付服务，商户的平均交易成本仅为0.25%。墨西哥中央银行（Banco de Mexico）在2019年推出了零售快速支付系统（FPS），进一步简化了支付流程，用户能够通过手机轻松完成支付和转账。此外，巴拉圭中央银行早在2013年就推出了国家支付系统（Sistema de Pagos del Paraguay，SIPAP），并在2022年进一步推出了即时支付系统（Sistema de Pagos Instantaneos，SPI）作为SIPAP生态的一部分。这些现代化快速支付系统的引入在普及金融服务和提升流程效率方面非常成功。

在CBDCs领域，巴哈马在2020年10月推出了名为“沙元”（Sand Dollar）的数字货币，目的在于推动偏远岛屿社区中的金融服务普及，增强支付系统对自然灾害的抵御能力，并简化政府的数字化支付流程。虽然目前应用范围相对有限，但“沙元”的推出为探索数字货币在促进金融普及和提高支付系统效率方面积累了宝贵经验。牙买加则在2022年推出了自己的零售CBDC，利用现有的实时全额支付系统（Real Time Gross Settlement，RTGS），通过银行或授权支付服务提供商发行的CBDC钱包进行存储。这种数字货币不产生利息，可以与纸币和硬币等值兑换，且交易过程中不收取任何费用。东加勒比货币联盟（Eastern Caribbean Currency Union，ECCU）已经完成了其数字货币（Dcash）的试点阶段，并正准备推出Dcash 2.0。这些举措不仅彰显了LAC在支付系统现代化和数字货币领域取得的积极成果，也体现了技术创新和政策优化对于促进区域贸易一体化水平和提升跨境支付质量的潜在影响力。

在深入分析历史经验以及拉丁美洲和加勒比地区（LAC）近期支付系统的现代化与CBDCs发展进程后，我们应当关注LAC的特定子区域，包括加勒比地区、南方共同市场、以及中美洲，探索切实可行的发展策略。

加勒比地区可以采取综合性策略，充分利用该地区已发行的多种零售型央行数字货币（CBDCs）。一方面，研究如何实现支付系统的互联互通，比如利用东加勒比中央银行的实时全额支付系统（ECCB-RTGS），来处理金融机构和特定支付服务提供商（PSPs）的大额交易。另一方面，零售型CBDCs互联应着眼于促进个人及小型企业间的小额跨境交易。基于此，区域内中央银行需构建合适的法律基础，设定非居民参与的条件和交易限额，并确保区域内不同零售型CBDCs系统之间的互操作性。

对于南方共同市场（Mercosur）而言，鉴于零售快速支付系统的广泛普及，例如巴西的Pix系统在边境地区的应用日益增多，实现快速支付系统的互联互通尤为关键。同时，如何制定治理和监管机制以符合各司法管辖区的反洗钱/反恐怖融资（AML/CFT）及资本流动管理（CFM）条例也是该地区的关键议题。在阿根廷，实时支付有望在一定程度上缓解汇率波动带来的问题。此外，阿根廷需逐步放宽多项国际收支限制，推动目标实现。中美洲的SIP支付系统和开放金融规定（Open Finance regulations）的更广泛实施，能够显著简化跨境支付流程、加强跨境资本和贸易的流动性。目前，巴西、智利、哥伦比亚、厄瓜多尔和墨西哥等国家在实施开放金融规定方面已取得显著进展。开放金融的跨境应用有望简化和自动化客户身份验证（Know-Your-Customer，KYC）流程，实现成本更低、速度更快的跨境交易。

总而言之，虽然新技术无法取代稳健的宏观经济政策，但战略性运用新技术能显著减少LAC区域之间的交易成本和时间，提升经济效率，进一步加强区域乃至全球的贸易联系。这种同时采用创新的跨境支付系统和全面的开放金融法规的综合策略，有望构建一个更加紧密相连的支付网络，推动贸易发展，打造高效的区域金融体系。